9月工程机械流通市场监测：小旺季不及预期，中挖价格战加剧

高速铺路施工现场

本次中国工程机械流通领域市场调研时间为2022年9月8-20日，其中报告下文中挖掘机各机型范围为：小型挖掘机≤18.5t，中型挖掘机为18.5t~28.5t，大型挖掘机为≥28.5t；各区域涵盖省份为：华东地区（安徽、山东、江苏、浙江、江西、福建、上海），华南地区(广西、广东、海南)，华中地区（湖北、湖南、河南），华北地区（北京、天津、河北、山西、内蒙），西南地区（四川、重庆、云南、贵州、西藏），西北地区（陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆），东北地区（辽宁、吉林、黑龙江）。

01、2022年9月国内挖掘机市场预期反馈

1.整体销量同比增速预期

绝大多数被调研代理商预计 9月国内挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，有24.14%的被调研代理商预计同比下滑幅度超过50%，比上月比重增加6.92个百分点；有18.97%、15.52%、24.14%和15.51%的被调研代理商预计同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。仅有1.72%的被调研代理商预计9月市场同比持平，9月没有代理商预计同比会增长，截至目前，年度的小旺季阴晦不明。

图1 2022年9月挖掘机整体销量同比增速预期

2.小型挖掘机销量同比增速预期

有93.10%的代理商预计9月国内小型挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比8月同期增加1.16个百分点。有22.41%的被调研代理商预计同比下滑幅度超过50%，有13.79%、15.52%、27.59%和13.79%的被调研代理商预计同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。有6.90%的代理商预计9月小挖市场同比持平。上月还有2.39%的代理商预计增长，但是9月没有代理商预计小挖同比会增长。

图2 2022年9月小型挖掘机整体销量同比增速预期

3.中型挖掘机销量同比增速预期

有94.83%的被调研代理商预计2022年9月国内中挖市场同比下滑，比上月减少2.67个百分点。有29.32%的被调研代理商预计同比下滑幅度超过50%，有13.79%、15.52%、22.41%和13.79%的被调研代理商预计同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。有5.17%的代理商预计同比持平，比上月增加3.67个百分点。上月还有1%的代理商预计增长，但是9月没有代理商预计中挖同比会增长。

图3 2022年9月中型挖掘机整体销量同比增速预期

4.大型挖掘机销量同比增速预期

有96.55%的被调研代理商预计2022年9月国内大型挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比上月恶化0.11个百分点。

有27.59%的被调研代理商预计同比下滑幅度超过50%，有10.34%的被调研代理商预计同比下滑41%-50％，有13.79%的被调研代理商预计同比下滑31%-40％，有22.41%的被调研代理商预计同比下滑21%~30％，有22.42%的被调研代理商预计同比下滑0%-20％。分别比上月增加13.20、-10.72、-14.27、16.19和-4.30个百分点。

各有1.73%和1.72%的被调研代理商预计同比持平或者小幅增长，分别比上月降低1.83和增加1.72个百分点；基于此，大挖是挖掘机领域里面唯一由代理商预计9月同比会增长的品类，大挖短期的市场需求分化明显，预计资源性省份9月大挖市场仍然看好。

图4 2022年9月大型挖掘机整体销量同比增速预期

5.2022年9月，客户设备开工率情况统计

2022年9月前2周，有24.59%的被调研客户的设备开工率低于40%，比8月底恶化了3.90个百分点；有16.39%的被调研客户的设备开工率超过60%，比8月底微幅降低0.85个百分点；50%~60%开工率的客户比重为27.87%，降低了4.89个百分点。从趋势上来说，9月延续8月趋势，各地客户设备的开工率在继续小幅恶化，我们期望的各地设备的开工率到9月改善，目前看来并不明显，但是考虑到年度的小旺季即便是不明显，也会有一定积极影响，预计要到9月底，开工率可能会有进一步的改善。

图5 2022年9月第2周客户设备开工率情况统计

6.2022年9月，整机销售新订单量同比变化预期

有91.94%的被调研代理商预计2022年9月整机销售新订单量同比会减少，减少幅度比上月小幅恶化8.89个百分点，有8.06%的被调研代理商预计整机新订单量会同比增加。

图6 2022年9月，整机销售新订单量预期

02、2022年8月国内挖掘机市场价格监测反馈

2022年8月份，国内挖掘机的销售成交价格环比变化

2022年8月，国内挖掘机市场，大型挖掘机销售成交价格环比7月降低2.41%，降幅比上月放缓0.17个百分点；中型挖掘机销售成交价格环比7月降低2.55%，降幅恶化0.29个百分点；小型挖掘机销售成交价格环比降低0.25%，降幅收窄0.76个百分点。

图7 2022年8月末挖掘机销售成交价格环比变化

03、2022年8月末国内挖掘机市场库存情况反馈

2022年8月末，国内市场，被调研代理商平均库存量为33台，比上月同期减少3台，降幅达到8.33%；其中30T以上大型挖掘机平均库存量9台，19-30T中型挖掘机平均库存量11台，19T以下小型挖掘机平均库存量13台。

图8 2022年8月末代理商分吨级挖掘机平均库存量

04、2022年8-9月国内工程机械市场风险情况反馈

1.2022年8月，客户融资、按揭或者分期还款的逾期率情况统计

2022年8月末，国内市场，被调研客户融资、按揭或者分期还款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分别平均为7.31%、6.64%和6.93%，分别比上月底增加-0.36、0.77和1.66个百分点，短期逾期率有所改善，但是2期和3期逾期情况有小幅恶化。

2.2022年9月，客户还款逾期率预期判断

2022年9月，67.74%的被调研代理商预计客户还款逾期率较8月份会增加，另有32.26%的被调研代理商预计客户还款逾期率环比会减少，比上月占比增加3.17个百分点。2022年9月，除了西南地区之外，其他区域比上月同期的逾期趋势判断均有不同占比幅度的改善，但也仅有华南区域预期逾期率减少的代理商占比大于预期逾期率增加的代理商。

图9 2022年9月客户还款逾期率环比预期

3.2022年8月，客户设备工程款回款率统计

2022年8月末，客户设备工程回款率的平均值是51.51%，比上月同期恶化2.02个百分点，最大值是96%，最低值是0%，分别降低2个百分点和持平。客户的回款情况短期呈现小幅恶化的局面。

图10 2022年8月末，客户设备工程款回款率统计

4.2022年8-9月，客户设备台班费变化统计

2022年8月，客户设备的台班费收益，大型挖掘机同比降低4.35%，中型挖掘机同比降低2.71%，小型挖掘机同比降低2.57%，小挖、中挖和大挖的台班费收益降幅有微幅改善。

2022年9月，客户设备的台班费收益，预计大型挖掘机环比降低0.78%、中型挖掘机环比降低0.46%，小型挖掘机环比降低0.48%。

图11 2022年9月，客户分机型设备台班费环比预期